境内企业

投资主体直接或通过其控制的境外企业，以投入资产、权益或提供融资、担保等方式，通过办理ODI备案进行境外投资，将项目向商务部、发改委的有关部门进行备案或核准，再到银行办理外汇登记手续，获得境外所有权、控制权、经营管理权及其他相关权益的投资活动。

境内个人

以投融资为目的，以其合法持有的境外资产或权益，在境外直接设立或间接控制特殊目的公司，在设立了境外控股公司后、设立WFOE之前，向外管局申请办理境外投资外汇登记手续，办理37号文登记。

申请流程不同

境内企业境外投资备案的整个流程需要经过三个部门的核准，发改委、商务部和外管局。

发改委立项：向发改部门及委会部门申请项目，报送项目信息，境内投资人签署各项所需法律文件，待发改部门的核准或备案，发放核准文件或备案通知书。

商务部审批发证：商务部门核准或备案，发放《企业境外投资证书》，企业应在收到证书2年在境外开展投资。

外汇管理局备案：银行放外汇，外管局监管。投资金额500万美金以上的，需向外管部门汇报。外管部门审核后向境内企业发放《境外直接投资外汇登记证》。

境内个人申请流程主要如下：

申请人获得境内权益：境内权益通常指自然人直接或间接持有的中国境内企业的股份（以工商登记为准）。

设立境外SPV公司：若涉及37号文登记的人数较多时，建议多设立几家SPV公司，以防后续人员变动引起申请人控股第一层公司变动，从而触发复杂的37号文变更登记。

办理中国籍自然人股东的外管37号文登记手续：境内居民个人只为直接设立或控制的（第一层）特殊目的公司办理登记；不同地域的银行及外管局的政策口径不一致，事前需要进行充分的了解再规划整体方案。

完成境外融资及返程投资：在登记完成之前，除支付特殊目的公司注册费用外，境内居民个人对该特殊目的公司不得发生其他出资行为；完成37号文登记后，应及时完成境外融资及返程投资。

备案用途不同

关于企业：

1.企业往境外打投资款，作为初期的运营资金。

2.国外公司银行开户后，需要账户的激活资金。

3.资金回流也需要出示之前的境外投资备案。

4.更方便跟国外公司与国内外资公司的合作。

关于个人：

1.成功办理37号文登记后，境内居民可以合规持有境外股份。

2.境内居民可以合规进行境外融资和返程投资项目。

3.境内居民在境外投资所产生的利益，可以将该资金回调回国。

不予备案的法律后果不同

境内企业在境外新设立企业或并购企业股权，必须依照商务部3号令和发改委11号令执行，若未取得核准文件或备案通知书而擅自实施的，由核准、备案机关责令投资主体中止或停止实施该项目并限期改正，对投资主体及有关责任人处以警告；构成犯罪的，会依法追究刑事责任。

如境内居民未按规定办理相关外汇登记、存在虚假承诺等行为，除可能影响未来境外资金汇回境内外，外汇管理机关亦有权责令要求改正，给予警告，并可对个人处5万元以下的罚款；如果还涉及资金流出、流入结汇等问题，处罚金额将进一步提升，相关外汇还需限期调回。